不動産クラウドファンディングのリスクと注意点

不動産クラウドファンディングは、少額からでも不動産投資ができるとして近年注目を集めている新しい投資手法ですが、リスクや注意点も存在します。

不動産クラウドファンディングに投資する前に、リスクや注意点を十分に理解しておくことが大切です。

不動産クラウドファンディングのリスクや注意点について解説するとともに、失敗しないためのポイントや代替投資先についても紹介します。

不動産クラウドファンディングに興味のある方はぜひ参考にしてください。

不動産クラウドファンディングの主なリスク

不動産クラウドファンディングはいくつかの主要なリスクがあり、適切に管理することが成功への鍵となります。

ここでは、元本割れリスク、流動性リスク、運営会社の倒産リスク、不動産市場の変動リスクの4つを詳しく解説します。

元本割れリスク

元本割れリスクとは、投資した元本が減少する可能性のあるリスクです。

投資対象となる不動産の価値が下落した場合や、想定していた賃料収入が得られなかった場合などに、元本割れが発生する可能性があります。

投資する不動産の選定には十分な注意が必要です。

物件の立地や築年数、周辺の賃貸需要などを慎重に見極め、収益性の高い物件を選ぶことが大切です。

また、運営会社の審査能力や運用実績も確認しておきましょう。信頼できる運営会社を選ぶことで、元本割れリスクを最小限に抑えることができます。

元本割れリスクを抑えるポイント

• 物件の立地や築年数、周辺の賃貸需要を慎重に見極める
• 運営会社の審査能力や運用実績を確認する
• 分散投資を行い、特定の物件に偏らないようにする
• 長期的な投資スパンを持ち、短期的な価格変動に一喜一憂しない

流動性リスク

流動性リスクとは、投資金を必要なタイミングで回収できないリスクのことです。

不動産クラウドファンディングは、投資期間が定められており、途中解約ができない場合があるため、急な資金需要が発生した際に、投資金を回収できない可能性があります。

流動性リスクを回避するためには、投資金額を自分にあった管理することが大切です。

生活資金や緊急時の資金は別に確保しておき、無理のない範囲で投資を行うようにしましょう。また、投資期間中の資金計画を立てておくことも大切です。

投資期間と流動性リスク

不動産クラウドファンディングの投資期間は物件によって異なりますが、通常は1年から5年程度が多いです。

投資家は、投資期間中は原則として途中解約ができません。投資期間が長いほど、流動性リスクは高くなります。

一方で、投資期間が短すぎると、十分な収益を得られない可能性もあります。不動産投資は長期的な視点で行うことが大切だからです。

自己の資金状況や投資目的に合わせて、投資期間の物件を選ぶことが大切です。

運営会社の倒産リスク

不動産クラウドファンディングでは、運営会社が事業を継続できなくなるリスクがあります。

運営会社が倒産した場合、投資金の回収が困難になる可能性があります。

運営会社の倒産リスクを最小限に抑えるためには、運営会社の選定が大切です。

運営会社の財務状況や運営実績、管理体制などを入念にチェックし、信頼できる会社を選びましょう。

また、投資する物件の担保設定状況なども確認しておくと良いでしょう。

信頼できる運営会社の選び方

信頼できる運営会社を選ぶためには、以下のようなポイントに注目しましょう。

• 会社の設立年数や運営実績
• 資本金や財務状況
• 管理体制や情報開示の透明性
• 投資家からの評判や口コミ
• 提供しているサービスの内容や手数料の妥当性

上記５つの情報を総合的に判断し、信頼できる運営会社を選ぶことが大切です。

信頼できる運営会社を選ぶことで、運営会社の倒産リスクを最小限に抑えることができます。

不動産市場の変動リスク

不動産市場は、経済状況や金利、政策の影響を受けて変動します。

不動産市場が下落した場合、投資対象の不動産の価値も下がり、期待していた収益が得られない可能性があります。

不動産市場の変動リスクを最小限に抑えるためには、長期的な視点を持つことが大切です。

一時的な市場の変動に一喜一憂せず、10年、20年先を見据えた投資を心がけましょう。

また、投資対象の不動産の選定にも十分な注意が必要です。将来的にも安定した賃貸需要が見込める立地や地域を選ぶことが大切です。

不動産市場の変動要因

不動産市場は、以下のような要因によって変動します。

• 景気や経済状況
• 金利の変動
• 不動産関連政策の変更
• 人口動態や世帯構成の変化
• 自然災害や感染症の流行

上記の要因が複合的に作用し、不動産価格や賃料水準に影響を与えるため、変動要因を注視しつつ、長期的な視点を持って投資を行う必要があります。

不動産クラウドファンディングのデメリット

不動産クラウドファンディングには、メリットだけでなく、いくつかのデメリットもあります。

投資できる物件や金額の制限、他の投資商品と比較した利回りの低さ、不動産の知識の必要性の3つのデメリットについて解説します。

投資できる物件や金額に制限がある

運営会社が提供する物件から選ぶ必要があり、自分の希望する立地や物件タイプに投資できない場合もあります。

また、1口あたりの投資金額や、1人あたりの投資上限額が設定されている場合も多いです。

高額の投資を希望する投資家にとっては、物足りなさを感じるかもしれません。

投資できる物件や金額の制限は、不動産クラウドファンディングの特性上、避けられないデメリットです。

投資家は、制限を理解した上で、自分の投資スタイルに合っているかを見極める必要があります。

他の投資商品と比較して利回りが低い

不動産クラウドファンディングの利回りは、他の投資商品と比較すると低めに設定されている傾向があります。

株式投資やFX、仮想通貨投資など、ハイリスク・ハイリターンな投資と比べると、期待できるリターンは限定的です。

不動産クラウドファンディングの利回りは、物件によって異なりますが、不動産投資の特性上、安定性を重視しているため、通常は年間2％〜5％程度が多いです。

利回りの高さだけを追求するのではなく、中長期的な安定収益を目指す投資家に向いています。

利回りと投資リスクのトレードオフ

「利回りとリスクのトレードオフ」という、利回りが高い投資商品ほど、投資リスクも高くなる傾向があります。

不動産クラウドファンディングは、比較的安定性の高い投資商品であるため、利回りは低めに設定されています。

高い利回りを求める投資家は、株式投資やFXなど、他の投資商品を検討する必要があります。

ただし、利回りが高い投資商品は、投資リスクが高くなることを十分に理解しておく必要があります。

自分のリスク許容度に合った投資商品を選ぶことが大切です。

不動産の知識が必要

不動産クラウドファンディングでは、不動産の基本的な知識が必要になります。

投資対象となる不動産の立地や築年数、賃貸需要などを理解し、投資判断を行う必要があります。

不動産投資の初心者にとっては、専門的な知識を習得するのに時間と努力が必要ですが不動産クラウドファンディングでは、運営会社がサポートしてくれるため、完全な不動産のエキスパートである必要はありません。

基本的な知識を身につけつつ、運営会社の提供する情報を活用しながら、投資判断を行うことが大切です。

不動産クラウドファンディングに向いていない人

不動産クラウドファンディングは、誰にでも適しているわけではありません。

リスクを許容できない人、短期的な利益を求める人、不動産投資の知識がない人の3タイプの人について解説します。

リスクを許容できない人

不動産投資には、元本割れリスクや流動性リスクなど、一定のリスクが伴います。

リスクを許容できない人は、不動産クラウドファンディングへの投資を避けたほうが賢明です。

リスクに対する許容度は個人差が大きいため、自分がリスクを受け入れられる許容範囲を見極めることが大切です。

少しでもリスクに不安を感じる人は、リスクの低い預金や債券に投資を検討するのが良いでしょう。

短期的な利益を求める人

不動産クラウドファンディングは、中長期的な投資期間を前提としているため、短期的な利益を求める人には向いていません。

不動産投資は、物件の価値上昇や賃料収入による安定的なキャッシュフローを長期的に見込むことで、リターンを得ることができます。

一方で、株式投資やFXのように、短期間で大きな値上がり益を狙うことはむずかしいです。

短期的な高利回りを求める人は、不動産クラウドファンディング以外の投資商品を検討したほうが良いでしょう。

ただし、高いリターンを求めるほど、リスクも高くなることを忘れてはいけません。

不動産投資の知識がない人

不動産投資の仕組みや、リスク管理の方法などを理解していない人は、投資判断を行うことがむずかしくなります。

不動産投資の知識がない人が、いきなり不動産クラウドファンディングに手を出すのは危険です。

まずは、不動産投資の知識を学ぶことから始めましょう。書籍や不動産投資セミナーなどを活用し、知識を身につけることが大切です。

ただし、知識がないからといって、不動産クラウドファンディングを完全に諦める必要はありません。

運営会社のサポートを受けながら、少額から投資を始めることで、徐々に知識と経験を積むことができます。

失敗しないための注意点

不動産クラウドファンディングで失敗しないためには、いくつかの注意点があります。

ここでは、運営会社の信頼性の確認、投資物件の情報の入念なチェック、自分の投資目的や資金計画との整合性の確認、分散投資の重要性について解説します。

運営会社の信頼性を確認する

運営会社の倒産リスクを最小限に抑えるためにも、信頼できる運営会社を選ぶ必要があるため、運営会社の信頼性が大切です。

運営会社の信頼性を確認するためには、以下のようなポイントに注目しましょう。

• 会社の設立年数や運営実績
• 資本金や財務状況
• 管理体制や情報開示の透明性
• 投資家からの評判や口コミ
• 提供しているサービスの内容や手数料の妥当性

上記の情報を総合的に判断し、信頼できる運営会社を選ぶことが大切です。

特に、運営会社の財務状況や管理体制は大切なポイントです。

安定した財務基盤があり、管理体制が整っている運営会社を選ぶようにしましょう。

投資物件の情報を入念にチェックする

物件の立地や築年数、賃貸需要など、投資判断に必要な情報を十分に確認する必要があります。

特に、物件の立地は大切なポイントです。

将来的にも安定した賃貸需要が見込める立地を選ぶことが大切です。

また、物件の築年数や設備の状態なども確認しましょう。

老朽化した物件や、設備の不具合が多い物件は、修繕費用がかさむ可能性があります。

運営会社が提供する物件情報だけでなく、自分でも不動産ポータルサイトや現地調査などを活用し、情報を収集することをおすすめします。

多角的な情報収集を行うことで、自分にあった投資判断が可能になります。

自分の投資目的や資金計画に合っているか確認する

不動産クラウドファンディングへの投資を検討する際は、自分の投資目的や資金計画に合っているかを確認することが大切です。

投資目的には、以下のようなものがあります。

• 老後の資金準備
• 資産形成
• 相続対策
• インフレヘッジ

自分の投資目的に合った投資先を選ぶことが大切です。

例えば、老後の資金準備が目的の場合、長期的に安定した収益が見込める物件を選ぶことが適しています。

また、資金計画も大切なポイントです。

投資に回せる資金の範囲内で、無理のない投資計画を立てることが大切です。投資資金が不足している場合は、他の投資商品との組み合わせを検討するのも一つの方法です。

分散投資を心がける

特定の物件や地域に偏った投資は、リスクが高くなるため、分散投資を心がけることが重要です。

分散投資を行うためには、以下のようなポイントに注意しましょう。

• 複数の物件に分散して投資する
• 異なる地域の物件に投資する
• 用途の異なる物件（住居、オフィス、商業施設など）に投資する
• 他の投資商品とのバランスを考えて投資する

分散投資を行うことで、特定の物件や地域の不調によるリスクを軽減することができます。

また、他の投資商品とのバランスを考えることで、ポートフォリオ全体のリスク管理も可能になります。

不動産クラウドファンディングの代替投資先

不動産クラウドファンディングに代わる不動産投資の選択肢としては、以下のようなものがありますが、特徴やリスク・リターンが異なります。

• J-REIT（不動産投資信託）
• 不動産投資ファンド
• 不動産投資ローンファンド
• 不動産担保ローン型クラウドファンディング
• 不動産特定共同事業

自身の投資目的や資金計画に合わせて、投資先を選択することが大切です。

また、不動産以外の投資先として、株式投資や債券投資、預貯金の選択肢もあります。

投資先とのバランスを考えながら、ポートフォリオを構築していくことが大切です。

まとめ：不動産クラウドファンディングを始める前に

不動産クラウドファンディングは、少額から不動産投資に参加できる画期的な投資手法です。

しかし、リスクや注意点もあることを理解した上で、投資に臨む必要があります。

不動産クラウドファンディングを始める前に、以下の点を確認しておくことをおすすめします。

以上のポイントを押さえた上で、不動産クラウドファンディングへの投資を検討してみてください。

リスクを管理しながら、中長期的な視点で取り組むことが成功への鍵です。

不動産クラウドファンディングは、まだ歴史の浅い投資手法です。今後、さらなる発展と制度の整備が期待されています。

投資家の皆さまには、常に最新の情報を入手しながら、賢明な投資判断を行っていただきたいと思います。